Dopo lo sfogo dell’altro ieri (Finanza (im)personale) voglio scrivere qualcosa di piú costruttivo e meno lamentoso.
Anni fa (see Nov 09 in Marco’s 2019 Weblog) scrissi che sarebbe stato possibile costruire un portafoglio con solo due etf: aggh e iwde. Ovviamente non sapevo che sarebbe scoppiata la pandemia e tutto il resto.
Ero sinceramente convinto che con questi due etf fosse possibile costruire un portafoglio adattabile: dal 40% aggh e 60% iwde della mezza età, al 80% aggh e 20% iwde dell’anzianità. Io non sono piú giovane…
Dal 9 novembre 2019 a oggi: con iwde non c’è da lamentarsi; aggh invece è sotto pressione (un modo figo per dire che è in sprofondo). Secondo il sito del gestore la duration di aggh era 6,59 ieri. Non è andata molto meglio ad altri etf obbligazionari; per esempio corp si è risollevato negli ultimi due mesi (e spero continui!), ma accipicchia!
Se il portafoglio aggh e iwde ha guadagnato o perso da quando è iniziato il rialzo dei tassi da parte delle banche centrali a oggi: dipende dalle percentuali di allocazione. Un anziano prudente sarebbe giustamente preoccupato. È anche vero che: sono passati pochi anni, adesso siamo al picco dei tassi, aggh è relativamente nuovo.
Un anziano fortunato ha iniziato qualche decennio fa ad accumulare; per esempio con corp se il grosso delle quote era già accumulato nel 2018, un ottantacinquenne forse oggi sarebbe già in guadagno (anche se non stapperebbe lo spumante per festeggiare, vista la grande onda che ora non c’è piú). Con ieag invece non ancora.